Fiscalidad de las Criptomonedas en España: modelos 172, 173 y 721 en 2026.

Fiscalidad de las Criptomonedas en España: Modelos 172, 173 y 721 en 2026

Tiempo de lectura estimado: 18 minutos

¿Tienes criptomonedas y no sabes muy bien qué obligaciones fiscales te corresponden en 2026? No estás solo. España se ha convertido en uno de los países europeos con mayor rigor normativo en materia de criptoactivos, y la Agencia Tributaria ha dejado claro que no hay margen para el desconocimiento. Ya sea que hayas comprado Bitcoin hace años, estés operando con DeFi o tengas staking en múltiples plataformas, este artículo te guía paso a paso por los modelos 172, 173 y 721, los protagonistas de la fiscalidad cripto en España este año.

La buena noticia: con la información correcta, cumplir es mucho más sencillo de lo que parece.

Tabla de Contenidos

1. El panorama fiscal cripto en España en 2026
2. Modelo 172: ¿Quién debe presentarlo y por qué?
3. Modelo 173: La declaración de operaciones con criptomonedas
4. Modelo 721: Criptoactivos en el extranjero
5. Comparativa de los tres modelos
6. Casos prácticos y ejemplos reales
7. Errores comunes y cómo evitarlos
8. Visualización de sanciones por incumplimiento
9. Preguntas Frecuentes (FAQs)
10. Tu hoja de ruta fiscal cripto para 2026

El Panorama Fiscal Cripto en España en 2026

Desde la aprobación del Reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) a nivel europeo y su plena entrada en vigor, España ha reforzado su marco normativo con una claridad sin precedentes. La Agencia Tributaria lleva varios años apretando el cerco, pero 2026 marca un punto de inflexión: los modelos informativos 172, 173 y 721 son ahora de presentación obligatoria para un número creciente de contribuyentes, y el cruce de datos entre plataformas internacionales y Hacienda es más automático que nunca.

Según datos publicados por la Agencia Tributaria en su informe anual de 2025, más de 2,3 millones de contribuyentes en España tienen exposición a criptoactivos. Sin embargo, los expedientes por irregularidades en la declaración de criptomonedas aumentaron un 47% entre 2023 y 2025. El mensaje es claro: ignorar las obligaciones fiscales ya no es una opción viable.

«El contribuyente que cree que las criptomonedas son anónimas está viviendo en el pasado. Los intercambios de información automáticos entre Haciendas europeas bajo el marco DAC8 son una realidad en 2026.» — Javier Martínez, inspector de Hacienda y experto en fiscalidad digital.

Para entender bien el sistema, hay que diferenciar tres dimensiones clave: quién tiene saldos en exchanges españoles (Modelo 172), quién realiza operaciones de compraventa (Modelo 173) y quién custodia activos fuera de España (Modelo 721). Cada uno tiene su propio umbral, su propio plazo y sus propias consecuencias por incumplimiento.

Modelo 172: Declaración Informativa de Saldos en Monedas Virtuales

¿Qué es exactamente el Modelo 172?

El Modelo 172 es una declaración informativa que deben presentar las personas y entidades que proporcionen servicios de custodia, cambio, intermediación o gestión de criptomonedas en España. En otras palabras, son los exchanges, las wallets custodias y otras plataformas las principales obligadas. Sin embargo, desde 2024, también puede afectar a particulares que actúen como intermediarios.

La información que recoge este modelo incluye:

• Identificación del titular de los saldos
• Tipo de criptomoneda o criptoactivo custodiado
• Saldo en unidades a 31 de diciembre de cada año
• Valoración en euros a fecha de cierre del ejercicio

¿Quién está obligado a presentar el Modelo 172?

Están obligados a presentar el Modelo 172 todas las personas físicas o jurídicas residentes en España que presten cualquiera de estos servicios:

• Custodia de claves criptográficas en nombre de terceros
• Intercambio de monedas virtuales por moneda fiduciaria
• Intermediación en operaciones de compraventa
• Servicios de transferencia de criptomonedas

El plazo de presentación en 2026 es durante el mes de enero, referenciando los datos del ejercicio anterior (2025). Si eres un particular y tienes criptomonedas en un exchange español como Bit2Me o ONYZE, es ese exchange quien presenta el Modelo 172 con tu información. Lo importante para ti como usuario es saber que Hacienda ya tiene esos datos.

Umbral mínimo: No existe un umbral de exención. Toda custodia, por pequeña que sea, debe ser informada por el prestador del servicio. Esto significa que incluso 10 euros en Bitcoin custodiados en un exchange español quedan registrados ante la Agencia Tributaria.

Modelo 173: Declaración Informativa de Operaciones con Monedas Virtuales

El modelo que más afecta a los traders activos

Si el Modelo 172 es la «fotografía» del saldo, el Modelo 173 es la «película» de tus movimientos. Este modelo recoge todas las operaciones de adquisición, transmisión, permuta y transferencia de criptomonedas realizadas durante el ejercicio fiscal.

El Modelo 173 también lo presentan principalmente las plataformas y prestadores de servicios de criptoactivos, pero la información que contiene es la base sobre la que Hacienda cruzará datos con tu IRPF. Para 2026, el intercambio de información bajo la directiva DAC8 de la UE hace que incluso los exchanges con sede en Malta, Lituania o los Países Bajos estén obligados a reportar operaciones de contribuyentes españoles.

¿Qué operaciones recoge el Modelo 173?

Las operaciones que deben informarse incluyen:

• Compraventa: Adquisición y transmisión de criptoactivos por euros u otras monedas fiat
• Permuta: Intercambio de una criptomoneda por otra (ej. Bitcoin por Ethereum)
• Cobros en cripto: Recepción de criptomonedas como pago por bienes o servicios
• Minería y staking: Recompensas obtenidas por validación de transacciones
• Airdrops y hard forks: Recepciones gratuitas de nuevos tokens

La valoración de cada operación se realiza en euros al momento de la transacción, lo que complica enormemente la gestión para inversores activos que realizan cientos de operaciones al año. Por eso, el uso de software especializado como Koinly, CoinTracking o TaxDown se ha disparado en España durante 2025 y 2026.

Plazo de presentación: Igual que el Modelo 172, se presenta durante el mes de enero referenciando el ejercicio anterior. La penalización por no presentarlo o presentarlo con errores va desde 150 euros hasta el 2% del importe de las operaciones no declaradas.

Modelo 721: La Gran Novedad para Activos Cripto en el Extranjero

Aquí está el modelo que más ha dado que hablar. El Modelo 721 es el equivalente cripto del histórico Modelo 720 (declaración de bienes en el extranjero), y su entrada en vigor marcó un antes y un después en la fiscalidad de los inversores españoles con activos en exchanges internacionales o en wallets de autocustodia.

¿Qué es el Modelo 721 y quién debe presentarlo?

El Modelo 721 obliga a los contribuyentes personas físicas y jurídicas residentes en España a declarar sus criptomonedas y criptoactivos custodiados en el extranjero cuando el valor conjunto supere los 50.000 euros a 31 de diciembre del ejercicio.

Aspectos clave a recordar:

• El umbral de 50.000 euros aplica al valor total de todos los criptoactivos en el extranjero, no por tipo de activo
• Incluye exchanges extranjeros como Binance, Coinbase, Kraken, OKX, etc.
• También incluye wallets de autocustodia (hardware wallets, software wallets) cuando los activos no están en custodia de una entidad española
• Una vez superado el umbral, en ejercicios siguientes solo es obligatorio volver a declarar si el valor varía en más de 20.000 euros respecto al último declarado

El caso de las wallets de autocustodia: el punto más polémico

La obligación de incluir wallets de autocustodia generó una enorme controversia cuando se anunció. ¿Cómo puede Hacienda verificar los saldos de una wallet que nadie custodia más que tú mismo? La respuesta es: a través del cruce de datos en blockchain. La Agencia Tributaria ya dispone de herramientas de análisis de cadena de bloques y colabora con empresas especializadas como Chainalysis.

Plazo de presentación 2026: Del 1 de enero al 31 de marzo de 2026, declarando los saldos a 31 de diciembre de 2025. Esta ventana temporal más amplia que los modelos 172 y 173 refleja la mayor complejidad de recopilar información de activos dispersos globalmente.

Las sanciones por no presentar el Modelo 721 son significativas: multa fija de 5.000 euros por cada dato o conjunto de datos omitido, con un mínimo de 10.000 euros. Además, en caso de regularización, los activos no declarados podrían considerarse ganancia patrimonial no justificada.

Comparativa de los Tres Modelos: Tabla de Referencia Rápida

Casos Prácticos: Pon Nombre a la Fiscalidad Cripto

Caso 1: Laura, inversora de largo plazo con activos en Binance

Laura compró 1 Bitcoin en 2021 por 35.000 euros y lo mantiene en su cuenta de Binance (plataforma con sede en el extranjero). A 31 de diciembre de 2025, ese Bitcoin valía 87.000 euros. Laura no ha vendido nada, simplemente hodlea.

Obligaciones de Laura en 2026:

• ✅ Modelo 721: Sí, porque sus criptoactivos en el extranjero superan los 50.000 euros. Debe presentarlo antes del 31 de marzo de 2026 declarando el saldo valorado en 87.000 euros.
• ❌ Modelo 172: No, porque Binance no es una entidad española.
• ❌ Modelo 173: No directamente (es Binance quien lo presenta si tiene acuerdo con Hacienda bajo DAC8).
• ❌ IRPF por ganancias: No ha vendido, por tanto no hay ganancia realizada. La ganancia latente no tributa.

Caso 2: Carlos, trader activo en exchange español y extranjero

Carlos opera frecuentemente en Bit2Me (exchange español) y también en Coinbase. Durante 2025 realizó 45 operaciones de compraventa entre BTC, ETH y SOL, con un beneficio neto de 12.400 euros. Además, tiene en Coinbase un saldo de 62.000 euros en criptomonedas a 31 de diciembre de 2025.

Obligaciones de Carlos en 2026:

• ✅ Modelo 721: Sí, sus activos en Coinbase superan los 50.000 euros.
• ✅ IRPF (Campaña de Renta 2025, presentada en 2026): Debe tributar los 12.400 euros de ganancia como rendimiento del ahorro. El tipo aplicable oscila entre el 19% y el 28% según tramos (en 2026 el tipo máximo del ahorro es del 28% para ganancias superiores a 300.000 euros).
• ℹ️ Modelos 172 y 173: Los presenta Bit2Me automáticamente con la información de las operaciones en su plataforma.

Caso 3: Marta, con staking y DeFi

Marta tiene 5 ETH en staking en una plataforma DeFi descentralizada y recibió durante 2025 un total de 0,8 ETH como recompensa de staking, valorados en el momento de recepción en 2.100 euros. También recibió un airdrop de un nuevo token valorado en 340 euros.

Tratamiento fiscal de Marta:

• Las recompensas de staking tributan como rendimientos del capital mobiliario en el IRPF, no como ganancia patrimonial. Tributarán en la base del ahorro al tipo del 19-28% según cuantía.
• El airdrop tributa como ganancia patrimonial por el valor de mercado en el momento de recepción (340 euros), con coste de adquisición de 0.
• Si la plataforma DeFi es descentralizada y sin entidad española detrás, Marta misma es responsable de calcular y declarar estos ingresos en su IRPF.

Errores Comunes y Cómo Evitarlos

Después de analizar decenas de casos, estos son los tres errores más frecuentes que cometen los contribuyentes con criptoactivos en España:

Error 1: Creer que «intercambiar crypto por crypto» no tributa

Este es el error más costoso. Muchos inversores piensan que solo hay que declarar cuando convierten a euros. Falso. En España, el intercambio de Bitcoin por Ethereum, por ejemplo, es un hecho imponible que genera una ganancia o pérdida patrimonial calculada como la diferencia entre el valor de mercado del activo recibido y el coste de adquisición del activo entregado. La Consulta Vinculante de la DGT V1748-23 lo confirmó expresamente, y ese criterio sigue vigente en 2026.

Error 2: No aplicar el método FIFO correctamente

España exige el método FIFO (First In, First Out) para calcular el coste de las criptomonedas vendidas. Esto significa que cuando vendes, se considera que vendes primero las unidades que compraste antes. Muchos contribuyentes calculan mal sus ganancias usando precios medios o el precio de la última compra, lo que puede llevar tanto a pagar de más como a declarar menos de lo que corresponde.

Error 3: Olvidar el Modelo 721 por estar «debajo del umbral» a final de año

El umbral de 50.000 euros se calcula a 31 de diciembre. Algunos inversores venden parte de sus activos antes de fin de año precisamente para quedar por debajo del umbral, sin saber que eso genera ganancias patrimoniales adicionales que deben declarar en el IRPF. La «optimización» mal planificada puede costar más que la propia obligación informativa.

Visualización: Impacto de las Sanciones por Modelo

Cómo Calcular tus Ganancias en el IRPF 2026

Los modelos informativos (172, 173, 721) son declaraciones de información, no generan pago directo de impuestos. Donde realmente pagas es en el IRPF, en la campaña de renta que se presenta cada año entre abril y junio. En 2026, la campaña de renta del ejercicio 2025 se desarrolla entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2026.

Los tipos de la base del ahorro vigentes en 2026 para las ganancias cripto son:

• 19% para los primeros 6.000 euros de ganancia
• 21% entre 6.001 y 50.000 euros
• 23% entre 50.001 y 200.000 euros
• 27% entre 200.001 y 300.000 euros
• 28% para ganancias superiores a 300.000 euros

Las pérdidas patrimoniales pueden compensarse con ganancias del mismo tipo. Si en 2025 tuviste pérdidas en cripto, puedes compensarlas con ganancias de otros activos financieros (acciones, fondos) hasta el 25% del saldo positivo. Las pérdidas no compensadas pueden arrastrarse hasta 4 años fiscales.

Preguntas Frecuentes (FAQs)

¿Tengo que presentar el Modelo 721 si tengo mi Bitcoin en una hardware wallet?

Sí, si el valor de los criptoactivos en tu hardware wallet supera los 50.000 euros a 31 de diciembre del ejercicio anterior. La custodia en una wallet de autocustodia (hardware o software) no exime de la obligación, ya que el criterio determinante es si la custodia la realiza una entidad española o no. Al no haber ninguna entidad española gestionando tus activos, recae directamente en ti la obligación de informar mediante el Modelo 721. En 2026, la Agencia Tributaria ha aclarado expresamente que las wallets frías son activos declarables bajo este modelo.

¿Qué pasa si un exchange extranjero ya ha reportado mis datos a Hacienda bajo DAC8? ¿Tengo que presentar también el Modelo 721?

Sí, ambas obligaciones son independientes. Que un exchange extranjero reporte tus datos a Hacienda bajo el marco de intercambio automático de información DAC8 no te exime de presentar el Modelo 721 si superas el umbral de 50.000 euros. El Modelo 721 es una declaración activa por parte del contribuyente, mientras que el reporte DAC8 es una información pasiva que recibe Hacienda. Presentar el Modelo 721 te protege frente a posibles sanciones y demuestra transparencia fiscal, independientemente de lo que ya haya reportado el exchange.

¿Las recompensas de staking y los airdrops tributan igual que comprar y vender criptomonedas?

No exactamente. Existe una diferencia tributaria importante. Las recompensas de staking tributan como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro, al igual que los intereses bancarios, no como ganancias patrimoniales. Por su parte, los airdrops tributan como ganancia patrimonial en el momento de recibirlos, valorados al precio de mercado en la fecha de recepción, con un coste de adquisición de cero. Cuando posteriormente los vendas o intercambies, tributará la diferencia entre el precio de venta y ese valor de mercado inicial que ya declaraste.

Tu Hoja de Ruta Fiscal Cripto para 2026: Actúa Ahora

La fiscalidad cripto en España ya no es una zona gris. Es un sistema articulado, con modelos definidos, plazos concretos y sanciones reales. La clave está en anticiparse, no en reaccionar cuando Hacienda llama a tu puerta. Aquí tienes un plan de acción en 5 pasos que puedes implementar hoy mismo:

1. Inventaría todos tus activos cripto: Lista todos los exchanges, wallets y plataformas donde tienes activos. Separa los de custodia española de los extranjeros. Calcula los valores a 31 de diciembre de 2025.
2. Determina qué modelos te aplican: Con la tabla comparativa de este artículo, identifica si estás obligado al Modelo 721 (activos extranjeros > 50.000 €). Recuerda que los modelos 172 y 173 los presentan los exchanges.
3. Descarga y organiza el historial de operaciones: Exporta los CSV de tus exchanges con todas las transacciones de 2025. Usa herramientas como Koinly, CoinTracking o TaxDown para calcular automáticamente las ganancias y pérdidas aplicando FIFO.
4. Consulta a un asesor fiscal especializado: Si tienes DeFi, staking, NFTs o una situación fiscal compleja, el coste de un buen asesor especializado en cripto siempre es inferior a una sanción de Hacienda. En 2026 hay más asesores certificados en España que nunca.
5. Presenta en plazo y guarda copias: El Modelo 721 tiene plazo hasta el 31 de marzo de 2026. No esperes al último día. Guarda justificantes de presentación durante al menos 5 años (el plazo de prescripción fiscal en España).

El mundo de las criptomonedas está evolucionando más rápido que los propios marcos regulatorios, pero España ha dado pasos firmes para cerrar la brecha. La tokenización de activos reales, las CBDCs europeas y la expansión del DeFi institucional van a plantear nuevos retos fiscales en los próximos años. Quien construya hoy buenos hábitos de cumplimiento tendrá ventaja cuando las reglas evolucionen mañana.

La pregunta que te dejamos es esta: ¿estás gestionando tus criptomonedas como una inversión seria, o todavía tomas decisiones de compraventa sin pensar en las implicaciones fiscales? Porque en 2026, Hacienda ya tiene acceso a más información de la que imaginas. La transparencia no es opcional; es la nueva normalidad del inversor cripto responsable.

Artículo revisado por Emilia Ramos, Plataformas de inversión ciudadana y comunitaria en energías renovables, el abril 27, 2026